数治入门 | 读懂 2023 年度 ESG 报告从披露到全覆盖

ESG已成为当今国际社会共识，ESG信息披露是其体系搭建的重要环节。近些年，全球相关国际组织、发达国家的政府部门、全球主要交易所纷纷出台了ESG披露准则和标准法案，要求上市公司强制披露ESG相关信息已成为大势所趋。

在2024年1月24日，国务院国有资产监督管理委员会在新闻发布会上介绍，聚焦增强核心功能、提升核心竞争力，更好实现中央企业高质量发展有关情况。对下一步国资委将采取哪些举措切实推动央企控股上市公司提质增效的提问，国资委产权管理局负责人谢小兵做出回答：

近年来，我们一直跟证监会等相关部门一起推动央企上市公司的高质量发展。主要工作有：

一是更多地给资本市场输送很好的标的，强化资本市场布局优化和功能发挥。近几年，我们在A股上市了21家公司，其中14家是科创板的，它们是有硬科技实力的公司。同时，积极利用上市公司平台进行专业化重组，把一些优质资产持续注入到上市公司里去。初步统计，这两年注入资产超过3000亿元规模。

二是着力打通科技、产业和金融循环。通过上市公司这个平台，我们融入相关的资金，提升科技创新能力，把“科技-产业-金融”链条打通，通过资本市场更好地反映出来。初步统计，2023年前三个季度，央企控股上市公司投入科研资金达到2885亿元，户均7.8亿元。

三是高标准做好上市公司信息披露工作。央企上市公司牢牢把握“以信息披露为核心”的监管要求，在沪深交易所的信息披露质量评估中，我们大概接近一半的上市公司都评为A级，也就是说信息披露质量非常高。同时，我们积极扩大ESG报告覆盖范围，到去年我们已经实现了80%的覆盖率。按照工作安排，下一步2023年度报告披露要做到全覆盖。

在此前的1月11日，中共中央 国务院印发《关于全面推进美丽中国建设的意见》，其中第九条“健全美丽中国建设保障体系”第二十四条“改革完善体制机制”中明确提出：深化环境信息依法披露制度改革，探索开展环境、社会和公司治理评价。

这是目前，国内在政府最高层面发出的支持中国ESG发展的最清晰的信号，而且作为“健全美丽中国建设保障体系”的一部分，也意味着ESG将作为一项跨部委的工作被提出来。

其实回顾整个2023年，国务院国资委、证监会、深交所、保险业协会等金融机构纷纷出台ESG相关政策，促进上市公司可持续发展。越来越多的上市公司积极执行ESG信息披露制度，在ESG实践中求进求新求发展。

早在2022年05年27日，国资委产权局在发布的《提高央企控股上市公司质量工作方案》中提到：

• 中央企业集团公司要统筹推动上市公司完整、准确、全面贯彻新发展理念，进一步完善环境、社会责任和公司治理（ESG）工作机制，提升ESG绩效，在资本市场中发挥带头示范作用；
• 立足国有企业实际，积极参与构建具有中国特色的ESG信息披露规则、ESG绩效评级和ESG投资指引，为中国ESG发展贡献力量。
• 推动央企控股上市公司ESG专业治理能力、风险管理能力不断提高；
• 推动更多央企控股上市公司披露ESG专项报告，力争到2023年相关专项报告披露“全覆盖”。

到2023年7月25日，为了贯彻国资委2022年发布的《提高中央企业控股上市公司质量工作方案》的要求，国资委办公厅发布了《关于转发<央企控股上市公司ESG专项报告编制研究>的通知》，为央企控股上市公司提升ESG报告编制质量，为此提供了三个核心附件。

一是《中央企业控股上市公司ESG专项报告编制研究课题相关情况报告》作为总纲，引导央企控股上市公司从编制ESG专项报告的角度，聚焦“两个途径”、发挥“三个作用”，突出表外资产、长期价值的数据管理，强化效益效率、创新驱动、产业优化升级、服务大局等方面社会价值创造。

1. 介绍课题研究的背景、过程、成果、特点及预评估。
2. 突出ESG指标选定，对标国际通用标准，如GRI（全球报告倡议组织）、TCFD（气候相关财务信息披露工作组）、SDGs（联合国可持续发展目标）、ISO（国际标准化组织），理念上与ISSB（国际可持续发展准则理事会）新标准保持一致，兼顾国企改革深化提升行动要求。
3. 设置了“创新发展”“产业转型”“乡村振兴与区域协同发展”等本土化指标。

二是《央企控股上市公司ESG专项报告参考指标体系》为上市公司提供了最基础的指标参考，全面涵盖环境、社会、治理三大领域所有重点主题，以定量或定性指标的形式将具体管理与实践层层拆解，并提供指标讲解说明，为企业理解指标内涵，开展收集与计算工作提供了科学的方法路径。

1. 环境、社会、治理三大维度的指标体系。包括14个一级指标、45个二级指标、132个三级指标。
2. 区分“基础披露”和“建议披露”两个披露等级。“基础披露”指标是上市公司ESG专项报告需包含的基本ESG指标，均来自于中国证监会、生态环境部、各大交易所等相关部门政策文件及多项国家标准中有关ESG的要求。“建议披露”指标为自愿报告的ESG指标，主要吸收了GRI、TCFD、SDGs、ISO等国际通用标准对ESG的要求，为央企控股上市公司循序渐进深化ESG管理提供了灵活度。
3. 环境议题：5项一级指标、18项二级指标、56项三级指标，涵盖资源消耗、污染防治、资源与环境管理制度措施等方面的信息。大多为定量指标，除了资源消耗、污染防治以及环境管理制度建设，也包含了气候变化及生物多样性。
4. 社会议题：4项一级指标、14项二级指标、43项三级指标，包括员工权益、产品与服务管理、社会贡献等。充分考虑国资央企特点，强调员工权益的基础披露，同时设定多个建议披露指标。
5. 治理议题：5项一级指标、13项二级指标和33项三级指标，涵盖了上市公司在治理策略与组织架构、信息披露透明度、合规经营与风险管理等方面的信息。

《指标体系》中设定生物多样性引导企业加强关注生产运营过程中对生物多样性的影响。为衡量企业帮助残疾人、老年人平等、充分、便捷地参与和融入社会生活的贡献，在社会贡献议题下有一个无障碍环境建设指标项。

三是《央企控股上市公司ESG专项报告参考模板》提供了ESG专项报告的最基础格式参考。既界定了ESG专项报告的基本内容，标准化设定ESG专项报告框架，便于监管机构、投资者、社会公众等主体的查阅，又明确反映了ESG专项报告编制的主要环节和基本流程，便于报告编制机构搜集和整理ESG信息、第三方专业机构审验报告以及发布传播ESG报告。

1. 报告内容结构：由报告封面和内容两大部分组成。内容部分包括10个一级标题、26个二级标题、2个参考索引表，涵盖ESG管理、风险与机遇、利益相关方沟通等信息。
2. ESG管理章节：包括ESG愿景、发展战略、行动计划、治理架构等。强调ESG战略的灵活性，需要广泛搜集相关议题，设定目标及追踪指标，定期修正以确保有效性。
3. 第三方评价报告章节：鼓励引入第三方专业机构，验证、评价ESG专项报告，出具评价报告。
4. 社会板块特色披露项：增加了“无障碍环境建设”和国家战略响应等披露项，包括产业转型、乡村振兴、一带一路等具有中国特色的披露项。
5. 治理板块的中国特色披露项：具体包括党建引领、征信情况、债券市场履约情况等，强调中国企业在国家经济转型中的责任感。
6. 环境板块的披露要求：温室气体排放范围1、范围2、范围3均设定为建议披露项，考虑我国企业在该领域起步阶段的实际情况。（ISSB披露准则强制要求披露范围1、范围2和范围3）

大多数《指标体系》中的指标项都是基于联合国可持续发展目标（SDGs）与中国高质量发展背景，同时借鉴我国《中华人民共和国公司法》《上市公司治理准则》《社会责任绩效分类指引（GB/T36002-2015）》《社会责任管理体系要求及使用指南（GB/T39604–2020）》《上海证券交易所上市公司自律监管指引第 1 号——规范运作》《社会责任指南（GB/T 36000-2015）》和香港交易所要求等政策制度以及主流的国际标准。

之后，在9月的《国资报告》上刊登一篇国资研究专家写的文章，名为《基于ESG理念建立以社会价值为目标的中央企业社会绩效评价体系》，探讨如何把国企创造的社会价值实现“入表”。

文章提议把计算出来的社会价值计入当期利润，主张把国企创造的经济价值与“表外的社会价值”结合起来，综合考察国企价值。同时给出了下面五项国企社会价值的计算公式（见下表），也是非常重要、且中国特色的ESG议题。

社会价值项	计算公式
产业链支撑引领	(当期一年期贷款市场报价平均利率-当期企业供应链金融贷款平均利率)x（当期产业链安全投入+当期产业链融资与公开采购额+当期产业链培训)+企业研发投入增加额
社区捐赠与乡村振兴	当期企业捐赠总额+当期贫困地区商品购买额+当期相关平台建设支出
稳增长投资额度	当期重点产业项目投资增加额+重点产业供应链投资增加额
人才培养	全员劳动生产率增长率x(当期培训项目支出+当前相关设施建设支出)+员工激励相关支出增加值
稳定就业	当期员工平均工资-当期当地城镇居民平均工资))x员工总数x(当地城镇失业率-企业员工流失率)

与此同时，各行各业也着手制定行业ESG信息披露标准，为行业企业ESG管理工作提供指导和规范。这些行业政策可能面临的领域不一样，但要求企业的ESG披露内容大致相同。行业的ESG信息披露指南和政策对于企业适应特征、强化ESG管理具有积极的作用。

在汽车行业，2023年12月21日，中国汽车工业协会发布了《中国汽车行业ESG信息披露指南》《中国汽车行业ESG评价指南》和《中国汽车行业ESG管理体系要求及使用指南》。这些指南为汽车企业提供了ESG信息披露的基本原则、步骤、方法、主要内容、ESG信息披露的参考指标以及ESG评价方法。

在旅游行业，2023年11月7日，全国旅游标准化技术委员会对外发布旅游行业标准《旅游企业环境、社会和治理信息披露指南》公开征求意见。为企业提供了旅游企业环境、社会和治理方面信息披露原则、内容、形式的基本指南。

在能源行业，2023年12月8日，《能源企业ESG披露指南》和《能源企业ESG评价指南》两项团体标准发布。两项标准给出了煤炭、石油、天然气、电力、新能源和可再生能源等能源企业ESG信息披露的披露原则、披露要求、信息核验与报告应用、责任与监督等方面的指南。

在通信行业，2023年11月24日，工信部发布了《通信行业绿色低碳标准体系建设指南（2023版）》。这份指南要求企业持续完善通信行业绿色低碳标准体系，切实发挥好标准对于推进通信行业绿色低碳转型的支撑和引领作用。政策为企业提供了绿色低碳发展的指南。

在保险行业，2023年12月13日，中国保险行业协会发布《保险机构环境、社会和治理信息披露指南》，为企业提供了ESG信息披露框架和内容的指南。

白酒行业、资管行业也分别在2023年11月和12月先后发布《中国酒业ESG发展报告》《2023年中国资管行业ESG发展研究报告》，全面呈现国内外资管行业ESG投资的监管要求、行业现状及趋势。

引入ESG理念和评价标准，来推动整个社会更加关注ESG绩效，而不仅仅是经济财务绩效，进而推动整个社会能够转入高质量的发展，实现更全面的、可持续的、包容性的发展。最终，ESG必定会促进中国企业更好的关注环境、社会和公司治理，推动企业可持续发展，使得微观关注和宏观上的新发展理念、高质量发展能够更好的契合。

综合来源：国资小新、国务院官网、碳索未来TSWL、张凤玲 《2023：ESG标准时代》等

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